【48812】比三一重工还猛！4年15倍的液压龙头三一、徐工都用它的产品

  公然“见光死”，高开低走，收盘涨幅不到一个点，一季度净利润相当于全年的三分之一，同比大增100%以上，可是成绩叫好不叫座，资金参加度不高。

  三一重工受制于当时商场风格，白马股短期调整压力没有彻底开释，调整空间足够了，可是调整时刻不行，所以还得渐渐磨。

  组织下降对挖掘机的出售预期，估计本年出售增速会下滑到20%以下（2020年为39%），这也是工程机械板块近期调整的原因之一。

  三一重工，而是其中心零部件供货商——恒立液压，2017年以来股价最高涨幅到达15倍，比三一重工还猛。

  恒立液压尽管不直接卖挖掘机，可是三一都要买它的产品，把握挖掘机的“心脏”液压油缸、液压泵阀的生产技能，打破国外在液压件范畴的独占，技能比肩海外品牌。

  液压泵（动力元件）、阀（控制元件）、油缸（履行元件）和马达（履行元件）；恒立现在已构成完好的液压件产品线，挖机油缸、非标油缸、液压泵阀是公司的三大支柱事务。

  国内液压泵阀首要品牌有川崎、力士乐、恒立，0-13.5吨小挖泵阀由力士乐、恒立主导，13.5-30吨中挖以川崎为主、恒立为辅，30吨以上中大挖备川崎和力士乐独占。

  泵阀产能严重，恒立迎来扩张机会，公司小挖泵阀市占率超40%，中挖泵阀市占率超20%，大挖泵阀刚开端起步。

  此外，非标泵阀和马达已完结研制，估计2021年开端配套国内厂商，放量可期。

  恒立全球市占率为2.2%，位居全球第六，收入规划与世界巨子距离较大，但盈余才能（ROE）却更强。